Pembicara mengkritik metode konvensional untuk menilai risiko di pasar keuangan, yang sering bergantung pada volatilitas saham atau obligasi. Dia menggambarkan pendekatan ini sebagai cacat fundamental, memberi label "benar -benar idiot." Dengan hanya berfokus pada fluktuasi harga masa lalu, ia mengabaikan faktor -faktor mendasar yang berkontribusi pada risiko asli.

Dia mengemukakan bahwa risiko sejati muncul dari pilihan investasi yang buruk daripada volatilitas pasar. Wawasan ini menunjukkan perlunya pemahaman risiko yang lebih bernuansa yang mempertimbangkan proses dan perilaku pengambilan keputusan daripada hanya pergerakan pasar historis.