Die von Goldman Sachs angeführten Verbraucherdarlehenshaufen, die Wall Street -Firmen angeführt haben, forderten AIG FP auf, zu versichern, dass 2 Prozent Subprime -Hypotheken zu 95 Prozent Subprime -Hypotheken waren. In wenigen Monaten kaufte AIG FP tatsächlich 50 Milliarden US-Dollar an Triple-B-Subprime-Hypothekenanleihen in Höhe von Triple-B-Bewertungen, indem sie sie gegen den Ausfall versicherte.
(The consumer loan piles that Wall Street firms, led by Goldman Sachs, asked AIG FP to insure went from being 2 percent subprime mortgages to being 95 percent subprime mortgages. In a matter of months, AIG FP, in effect, bought $50 billion in triple-B-rated subprime mortgage bonds by insuring them against default.)
Die Beteiligung von Wall Street -Unternehmen, insbesondere Goldman Sachs, verschob die Risikodynamik auf dem Finanzmarkt erheblich, indem sie AIG -Finanzprodukte drängten, um ein zunehmendes Volumen an Verbraucherkrediten zu gewährleisten. Zunächst umfassten diese Kredite nur einen kleinen Teil von Subprime -Hypotheken, aber innerhalb weniger Monate stieg das Verhältnis auf erstaunliche 95 Prozent. Diese dramatische Veränderung zeigt eine rücksichtslose Ansammlung von Risiken, da AIG FP Triple-B-Subprime-Hypothekenanleihen im Wert von 50 Milliarden US-Dollar abdeckte, wodurch sie anfällig für Ausfälle sind.
Michael Lewis '"The Big Short" zeigt, wie die Aktionen von AIG FP zur Destabilisierung des Finanzsystems beigetragen haben. Durch die Versicherung eines solch hohen Prozentsatzes von Hypotheken mit geringer Qualität setzte sich AIG dem enormen finanziellen Risiko aus. Die Entscheidung, diese Subprime -Anleihen zu unterstützen