رائدة السوق في مقايضات أسعار الفائدة. كان هناك دور طبيعي لشركة Blue Chip مع أعلى تصنيف ائتماني للوقوف في منتصف المقايضات والخيارات طويلة الأجل والابتكارات الأخرى التي ترتدي المخاطر. كانت السمات المطلوبة من هذه الشركة أنها لا تكون بنكًا ، وبالتالي تخضع للتنظيم المصرفي ، والحاجة إلى حجز رأس المال ضد الأصول المحفوفة بالمخاطر-وأن يكون على استعداد وقادرة على دفن المخاطر الغريبة على
(market leader in interest rate swaps. There was a natural role for a blue-chip corporation with the highest credit rating to stand in the middle of swaps and long-term options and the other risk-spawning innovations. The traits required of this corporation were that it not be a bank-and thus subject to bank regulation, and the need to reserve capital against risky assets-and that it be willing and able to bury exotic risks on its)
في "The Big Short: Inside the Doomsday Machine" ، يناقش Michael Lewis دور شركة شريحة زرقاء ذات تصنيف عالي والتي تعمل كرائدة في السوق في مقايضات أسعار الفائدة. تعمل هذه الشركة كوسيط بين المنتجات المالية المبتكرة ، مثل المقايضات والخيارات طويلة الأجل ، وتساهم في إطار إدارة المخاطر الأوسع داخل السوق المالي. يتيح لها الجدارة الائتمانية القوية تحمل مخاطر كبيرة دون التقييد من قبل اللوائح المصرفية ، والتي تتطلب عادة البنوك حجز رأس المال ضد هذه الالتزامات.
ينصب التركيز على إيجاد كيان شركة يمكنه إدارة هذه المخاطر المالية الغريبة بشكل فعال مع تجنب القيود التي تأتي مع تصنيفها على أنها بنك. من خلال العمل خارج الإطار التنظيمي المفروض على البنوك ، يمكن لهذه الشركة أن تأخذ مجموعة واسعة من المنتجات المالية ، مما يوفر الاستقرار والسيولة في سوق المقايضات. هذا الهيكل المبتكر أمر بالغ الأهمية للحفاظ على تدفق أدوات إدارة المخاطر المتطورة في المشهد المالي السريع المتطور.