Entre finales de 2005 y mediados de 2007, las compañías de Wall Street se dedicaron a la creación de obligaciones de deuda colateralizadas (CDO) respaldadas por alto riesgo, generando un estimado de $ 200 a $ 400 mil millones. Esta actividad financiera marcó un período significativo de imprudencia en el mercado hipotecario, ya que las empresas buscaron beneficiarse de préstamos de alto riesgo a pesar de las posibles consecuencias.

El aumento en las CDO de subprime desempeñó un papel fundamental en la eventual crisis financiera, ya que estos valores complejos vinculados a hipotecas de baja calidad contribuyeron a la inestabilidad económica generalizada. Las acciones de estas empresas de Wall Street destacaron los peligros de la toma de riesgos excesiva y las consecuencias que se produjeron al priorizar las ganancias sobre las prácticas financieras prudentes.