Los préstamos hipotecarios de alto riesgo seguían siendo una fracción trivial de los mercados de crédito de EE. UU., Unas pocas decenas de miles de millones en préstamos cada año, pero su existencia tenía sentido, incluso para Steve Eisman. Pensé que era en parte una respuesta a la creciente desigualdad de ingresos, dijo. La distribución de ingresos en este país fue sesgada y se volvió más sesgada, y el resultado fue que tiene más clientes de subprime.
(Subprime mortgage lending was still a trivial fraction of the U.S. credit markets-a few tens of billions in loans each year-but its existence made sense, even to Steve Eisman. I thought it was partly a response to growing income inequality, he said. The distribution of income in this country was skewed and becoming more skewed, and the result was that you have more subprime customers.)
préstamos hipotecarios subprime, aunque un pequeño componente de los mercados de crédito de EE. UU., Fue impulsado por factores sociales significativos, según Steve Eisman. Reconoció que este tipo de préstamo reflejaba la creciente desigualdad de ingresos en el país, lo que se estaba volviendo más pronunciado. Esta distribución del ingreso sesgada resultó en un aumento en los prestatarios de alto riesgo que necesitaban préstamos a pesar de su mayor riesgo.
Las ideas de Eisman sugieren que la existencia de préstamos subprime no era puramente un fenómeno financiero, sino también una respuesta a cambios económicos más amplios. A medida que más personas enfrentaron desafíos financieros debido a la desigualdad, el mercado se adaptó al ofrecer productos hipotecarios a aquellos que podrían no haber calificado bajo los criterios de préstamo tradicionales.