Entre o final de 2005 e meados de 2007, as empresas de Wall Street se envolveram na criação de obrigações de dívida garantidas apoiadas pelo subprime (CDOs), gerando cerca de US $ 200 a US $ 400 bilhões. Essa atividade financeira marcou um período significativo de imprudência no mercado de hipotecas, pois as empresas procuravam lucrar com empréstimos de alto risco, apesar das possíveis consequências.
O aumento nos CDOs subprime desempenhou um papel crítico na eventual crise financeira, pois esses valores mobiliários complexos ligados a hipotecas de baixa qualidade contribuíram para uma instabilidade econômica generalizada. As ações dessas empresas de Wall Street destacaram os perigos da tomada excessiva de riscos e as consequências que se seguiram da priorização do lucro sobre práticas financeiras prudentes.