Os empréstimos hipotecários subprime ainda eram uma fração trivial dos mercados de crédito dos EUA---poucas dezenas de bilhões em empréstimos a cada ano, mas sua existência fazia sentido, mesmo para Steve Eisman. Eu pensei que era parcialmente uma resposta à crescente desigualdade de renda, disse ele. A distribuição da renda neste país foi distorcida e se tornando mais distorcida, e o resultado foi que você tem mais clientes subprime.
(Subprime mortgage lending was still a trivial fraction of the U.S. credit markets-a few tens of billions in loans each year-but its existence made sense, even to Steve Eisman. I thought it was partly a response to growing income inequality, he said. The distribution of income in this country was skewed and becoming more skewed, and the result was that you have more subprime customers.)
Os empréstimos hipotecários subprime, embora um pequeno componente dos mercados de crédito dos EUA tenha sido impulsionado por fatores sociais significativos, segundo Steve Eisman. Ele reconheceu que esse tipo de empréstimo refletia a crescente desigualdade de renda no país, que estava se tornando mais pronunciada. Essa distribuição de renda distorcida resultou em um aumento nos mutuários subprime que precisavam de empréstimos, apesar de seu maior risco.
As idéias de Eisman sugerem que a existência de empréstimos subprime não era puramente um fenômeno financeiro, mas também uma resposta a mudanças econômicas mais amplas. À medida que mais pessoas enfrentavam desafios financeiros devido à desigualdade, o mercado se adaptou ao oferecer produtos hipotecários àqueles que podem não ter se qualificados sob critérios de empréstimos tradicionais.