İpotek endüstrisi, kredilerini yatırımcılara ipotek tahvilleri olarak satan kredi verenlerin uygulaması nedeniyle önemli ahlaki tehlike ile karşı karşıya kaldı. Bu kurulum, borç verenlerin, kaynaklandıkları kredilerin uzun vadeli performansını göz önünde bulundurmadan kâr etmelerini sağladı. Jacobs'a göre, bu çevre etik dışı davranışı teşvik etti, çünkü odak sorumlu kredi uygulamaları yerine hızlı karlara geçti.
Durum, kişisel hesap verebilirlik olmadan finansal felakete yol açabilecek riskli ürünler satmayı teşvik ettiği için vicdansız bireyler için bir üreme alanı yarattı. Böyle bir sistemde, kredilerin kalitesi ve sürdürülebilirliği konusunda endişe eksikliği, ipotek piyasasında yaygın sorunlara yol açarak nihayetinde finansal krize katkıda bulundu.