واجهت صناعة الرهن العقاري خطرًا أخلاقيًا كبيرًا بسبب ممارسة المقرضين الذين يبيعون قروضهم للمستثمرين كرجلات رهن عقاري. سمح هذا الإعداد للمقرضين بالربح دون الحاجة إلى النظر في الأداء طويل الأجل للقروض التي نشأوا. وفقًا لجاكوبس ، شجعت هذه البيئة السلوك غير الأخلاقي ، حيث تحول التركيز إلى أرباح سريعة بدلاً من ممارسات الإقراض المسؤولة.
أنشأ الموقف أرضًا للتكاثر للأفراد عديمي الضمير ، لأنه يحفز بيع المنتجات المخاطرة التي قد تؤدي إلى كارثة مالية دون مساءلة شخصية. في مثل هذا النظام ، أدى الافتقار إلى جودة واستدامة القروض إلى قضايا واسعة النطاق في سوق الرهن العقاري ، مما يساهم في النهاية في الأزمة المالية.