Le imprese di trading ad alta frequenza (HFT) hanno utilizzato ordini minimi nello scambio di pipistrelli, in genere la dimensione più piccola di 100 azioni. Questi ordini non erano rivolti a negoziazioni autentiche; Piuttosto, sono serviti da strumento strategico per estrarre informazioni da investitori ignari su preferenze e intenzioni di mercato. Posizionando questi ordini trascurabili, le aziende HFT potrebbero ottenere approfondimenti sull'acquisto e la vendita di tendenze senza effettivamente impegnare capitale per transazioni reali.

BATS, il mercato di queste attività, è stato istituito dalle stesse aziende HFT, riflettendo il loro interesse acquisito nel mantenere il controllo sulle dinamiche del mercato. L'uso di tali tattiche illustra come il panorama commerciale possa essere manipolato da giocatori sofisticati che danno la priorità all'acquisizione di informazioni sull'acquisto e sulla vendita tradizionali. Questa pratica ha implicazioni significative per l'integrità delle attività di mercato e le esperienze degli investitori regolari.