Le imprese di trading ad alta frequenza (HFT) hanno utilizzato ordini minimi nello scambio di pipistrelli, in genere la dimensione più piccola di 100 azioni. Questi ordini non erano rivolti a negoziazioni autentiche; Piuttosto, sono serviti da strumento strategico per estrarre informazioni da investitori ignari su preferenze e intenzioni di mercato. Posizionando questi ordini trascurabili, le aziende HFT potrebbero ottenere approfondimenti sull'acquisto e la vendita di tendenze senza effettivamente impegnare...