A máquina de hipoteca subprime estava em funcionamento novamente, como se nunca tivesse quebrado em primeiro lugar. Se o primeiro ato de empréstimos subprime tivesse sido esquisito, esse segundo ato foi aterrorizante. Trinta bilhões de dólares foram um grande ano para empréstimos subprime em meados dos anos 90. Em 2000, houve US $ 130 bilhões em empréstimos hipotecários subprime e 55 bilhões de dólares desses empréstimos foram reembalados como títulos hipotecários. Em 2005, haveria US $ 625 bilhões em empréstimos hipotecários subprime, dos quais US $ 507 bilhões chegaram aos títulos hipotecários.
(The subprime mortgage machine was up and running again, as if it had never broken down in the first place. If the first act of subprime lending had been freaky, this second act was terrifying. Thirty billion dollars was a big year for subprime lending in the mid-1990s. In 2000 there had been $130 billion in subprime mortgage lending, and 55 billion dollars' worth of those loans had been repackaged as mortgage bonds. In 2005 there would be $625 billion in subprime mortgage loans, $507 billion of which found its way into mortgage bonds.)
O ressurgimento dos empréstimos hipotecários subprime foi alarmante, como se a crise financeira de 2008 nunca tivesse ocorrido. Inicialmente, os empréstimos subprime eram preocupantes, mas a escala de seu retorno no início dos anos 2000 se tornou verdadeiramente assustadora. Em meados dos anos 90, US $ 30 bilhões foram uma quantia significativa para empréstimos subprime; No entanto, esse número disparou para US $ 130 bilhões em 2000, com mais de US $ 55 bilhões transformados em títulos hipotecários.
Em 2005, a situação aumentou drasticamente, com empréstimos hipotecários subprime atingindo US $ 625 bilhões e um surpreendente US $ 507 bilhões daqueles adaptados aos títulos hipotecários. Esse rápido crescimento destaca a reincidência de práticas de empréstimos de risco que contribuíram para o colapso financeiro do final dos anos 2000.