De spreker bekritiseerde de conventionele methode om het risico te beoordelen op de financiële markten, die vaak afhankelijk is van de volatiliteit van aandelen of obligaties. Hij beschreef deze benadering als fundamenteel gebrekkig en labelde het 'volledig idioot'. Door zich uitsluitend te concentreren op eerdere prijsschommelingen, kijkt het uit over de onderliggende factoren die bijdragen aan echt risico.

Hij stelde dat het echte risico voortkomt uit slechte beleggingskeuzes in plaats van marktvolatiliteit. Dit inzicht suggereert een behoefte aan een meer genuanceerd begrip van het risico dat besluitvormingsprocessen en gedrag in rekening houdt in plaats van alleen historische marktbewegingen.