Taleren kritiserte den konvensjonelle metoden for å vurdere risiko i finansmarkedene, som ofte er avhengig av volatiliteten til aksjer eller obligasjoner. Han beskrev denne tilnærmingen som grunnleggende feil, og merket den "helt idiotisk." Ved å fokusere utelukkende på tidligere prissvingninger, har den utsikt over de underliggende faktorene som bidrar til ekte risiko.
Han antok at ekte risiko oppstår fra dårlige investeringsvalg i stedet for markedsvolatilitet. Denne innsikten antyder et behov for en mer nyansert forståelse av risiko som vurderer beslutningsprosesser og atferd i stedet for bare historiske markedsbevegelser.