Împrumuturile pentru consumatori, pe care firmele Wall Street, conduse de Goldman Sachs, au cerut AIG FP să se asigure că a fost de la 2 la sută ipoteci subprime la ipoteci subprime de 95 la sută. În câteva luni, AIG FP, de fapt, a cumpărat 50 de miliarde de dolari în obligațiuni ipotecare subprime cu triplă-B, asigurându-le împotriva implicită.
(The consumer loan piles that Wall Street firms, led by Goldman Sachs, asked AIG FP to insure went from being 2 percent subprime mortgages to being 95 percent subprime mortgages. In a matter of months, AIG FP, in effect, bought $50 billion in triple-B-rated subprime mortgage bonds by insuring them against default.)
Implicarea firmelor Wall Street, în special Goldman Sachs, a schimbat semnificativ dinamica riscurilor pe piața financiară, prin împingerea produselor financiare AIG pentru a asigura un volum din ce în ce mai mare de împrumuturi pentru consumatori. Inițial, aceste împrumuturi au cuprins doar o mică parte din creditele ipotecare subprime, dar în câteva luni, raportul a crescut până la 95 la sută. Această schimbare dramatică evidențiază o acumulare nesăbuită de risc, deoarece AIG FP s-a mutat pentru a acoperi obligațiuni ipotecare subprime în valoare de 50 de miliarde de dolari, făcându-le vulnerabile la valorile implicite.
„The Big Short” al lui Michael Lewis ilustrează modul în care acțiunile AIG FP au contribuit la destabilizarea sistemului financiar. Asigurarea unui procent atât de mare de credite ipotecare de calitate scăzută, AIG s-a expus la un risc financiar extraordinar. Decizia de a sprijini aceste obligațiuni subprime a reflectat o încredere greșită în securitatea lor, fără a lua în considerare în mod adecvat pericolele de bază ale pieței care ar duce ulterior la tulburări economice răspândite.