बंधक उद्योग को बंधक बांड के रूप में निवेशकों को अपने ऋण बेचने वाले ऋणदाताओं के अभ्यास के कारण महत्वपूर्ण नैतिक खतरे का सामना करना पड़ा। इस सेटअप ने उधारदाताओं को उन ऋणों के दीर्घकालिक प्रदर्शन पर विचार किए बिना लाभ की अनुमति दी, जो उनके द्वारा उत्पन्न हुए थे। जैकब्स के अनुसार, इस वातावरण ने अनैतिक व्यवहार को प्रोत्साहित किया, क्योंकि फोकस जिम्मेदार उधार प्रथाओं के बजाय त्वरित मुनाफे में स्थानांतरित हो गया।
स्थिति ने बेईमान व्यक्तियों के लिए एक प्रजनन मैदान बनाया, क्योंकि इसने जोखिम भरे उत्पादों की बिक्री को प्रोत्साहित किया जो व्यक्तिगत जवाबदेही के बिना वित्तीय आपदा का कारण बन सकता है। इस तरह की प्रणाली में, ऋण की गुणवत्ता और स्थिरता के लिए चिंता की कमी के कारण बंधक बाजार के भीतर व्यापक मुद्दे पैदा हुए, अंततः वित्तीय संकट में योगदान दिया।