Фирмы высокочастотного торговли (HFT) использовали минимальные заказы на бирже летучих мышей, как правило, наименьший размер 100 акций. Эти заказы не были направлены на подлинную торговлю; Скорее, они служили стратегическим инструментом для извлечения информации от ничего не подозревающих инвесторов о рыночных предпочтениях и намерениях. Размещая эти незначительные заказы, HFT фирмы могут получить представление о покупке и продаже тенденций, фактически не совершая капитал в реальные транзакции.

Bats, рынок для этих мероприятий, был создан самими фирмами HFT, что отражает их надежный интерес к поддержанию контроля над динамикой рынка. Использование такой тактики иллюстрирует, как можно манипулировать торговым ландшафтом изысканными игроками, которые определяют приоритеты информации о традиционной покупке и продаже. Эта практика имеет значительные последствия для целостности рыночной деятельности и опыта регулярных инвесторов.