Przemysł hipoteczny stanął w obliczu znacznego zagrożenia moralnego z powodu praktyki pożyczkodawców sprzedających swoje pożyczki inwestorom jako obligacji hipotecznych. Ta konfiguracja pozwoliła pożyczkodawcom na czerpanie zysków bez konieczności rozważania długoterminowego wykonywania pożyczek, które powstały. Według Jacobsa środowisko to zachęcało nieetyczne zachowanie, ponieważ skupienie się na szybkich zyskach zamiast odpowiedzialnych praktyk kredytowych.

Sytuacja stworzyła podstawę hodowlaną dla pozbawionych skrupułów osób, ponieważ zachęciła do sprzedaży ryzykownych produktów, które mogłyby prowadzić do katastrofy finansowej bez odpowiedzialności osobistej. W takim systemie brak troski o jakość i zrównoważony rozwój pożyczek doprowadził do powszechnych problemów na rynku kredytów hipotecznych, ostatecznie przyczyniając się do kryzysu finansowego.