Firmy handlowe o wysokiej częstotliwości (HFT) wykorzystywały minimalne zamówienia na giełdzie nietoperzy, zazwyczaj najmniejszej wielkości 100 akcji. Zamówienia te nie były skierowane do prawdziwego handlu; Służyli raczej jako strategiczne narzędzie do wydobywania informacji od niczego niepodejrzewających inwestorów na temat preferencji i intencji rynkowych. Zgłaszając te nieistotne zamówienia, firmy HFT mogą uzyskać wgląd w kupowanie i sprzedaż trendów bez faktycznego popełnienia kapitału na rzeczywiste transakcje.

Nietoperze, rynek tych działań, został ustanowiony przez same firmy HFT, odzwierciedlając ich zainteresowanie utrzymaniem kontroli nad dynamiką rynku. Zastosowanie takich taktyk ilustruje, w jaki sposób krajobraz handlowy może być manipulowany przez wyrafinowanych graczy, którzy priorytetują pozyskiwanie informacji nad tradycyjnym kupowaniem i sprzedażą. Ta praktyka ma znaczące implikacje dla integralności działań rynkowych i doświadczeń zwykłych inwestorów.